Практика заключения сделок: реорганизация путем выделения компании

Реорганизация путем выделения является одним из нескольких видов преобразования компаний в Чехии. Это тип преобразования, при котором разделяемая компания не ликвидируется, а продолжает существовать. Суть данной формы преобразования заключается в передаче выделенной части активов разделяемой компании к обществу-преемнику или нескольким компаниям-преемникам. Акционеры разделившейся компании обычно остаются ее участниками и, как правило, становятся партнерами в одной или нескольких обществах-преемника. 

Реорганизация путем выделения — это вид так называемого преобразования компании, применяемый на практике компаниями или кооперативами и позволяющий выделить набор активов, которые будут переданы вновь созданной компании. Под активами понимаются как имущество, так и долги. Процесс разделения регулируется Законом № 125/2008 о преобразовании коммерческих компаний и кооперативов, Гражданским кодексом и законом № 90/2012 о коммерческих компаниях и кооперативах. Это стандартная сделка, не представляющая собой ничего сложного, несмотря на определенную административную сложность.

Весь процесс разделения требует времени и включает в себя несколько последующих действий. В процессе разделения целесообразно подчеркнуть роль уставных органов участвующих компаний, которые фактически выступают гарантами всего процесса разделения и готовят документы необходимые для последующего одобрения. Не исключено, что эта обязанность будет возложена на другого сотрудника соответствующей компании или кому-либо из профессионалов (нотариусам, адвокатам). Обязанности уставных уставных органов заключается в том, чтобы с должной тщательностью подойти к подготовке и проведению преобразования.

Кратко процесс разделения можно представить следующим образом:

1. Решение акционеров компании о проведении сделки;
2. Выбор даты регистрации;
3. Подготовка проекта выделения компании;
4. Обязательства по ведению бухгалтерского учета;
5. Подготовка отчета о преобразовании уставным органом;
6. Раскрытие или публикация уставной информации;
7. Предоставление информации партнерам или членам партнерства

участникам и сторонам, участвующим в сделке;

8. Утверждение конвертации;
9. Обеспечение требований кредиторов;
10. Подача заявления о регистрации конвертации в Торговом реестре или

в иностранном коммерческом регистре (составление нотариальной

регистрация компании).

По процессу разделения (преобразования в целом) существуют установленные законодательством сроки, которые необходимо соблюдать для успешного осуществления сделки и они тесно связаны с бухгалтерскими обязательствами.

Проект разделения компаний

Основным документом для преобразования в целом является проект разделения. Проект преобразования составляется заинтересованными лицами, а составление проекта возлагается на уставный орган.

В проекте разделяемая компания должна указать, какие ее активы и долги переходят к компании-правопреемнику и кто из ее сотрудников переходит в компанию-правопреемник (если происходит перевод сотрудников). Она также должна определить дату, с которой учетная запись о выделении части выделившейся компании переходит к компании-преемнику («дата учета»). Не менее важной частью проекта преобразования является определение так называемого коэффициента обмена акций, т.е. принятие решения о структуре собственности компании-преемника. Проект разделения также должен включать проведение учредительного собрания компании-преемника. Установление этих фактов крайне важно, поскольку в случае неправильного определения, последствия слияния могут быть фатальными. 

Разделяемая часть компании должна быть достаточно четко определена в проекте условий разделения. На практике это делается путем описания в проекте разделения (или в приложении к нему) перечня активов и долгов или трудовых обязательств, которые передаются в рамках разделения путем выделения. В проекте условий разделения может быть сделана ссылка на последнюю очередную, внеочередную, окончательную или промежуточную бухгалтерскую отчетность, составленную до составления проекта условий разделения, а также на инвентаризационные описи имущества, если они допускают такое определение. Активы и права, внесенные в земельный кадастр, должны быть идентифицированы в проекте разделения в соответствии с Законом № 256/2013 о земельном кадастре.

Проект разделения составляется уставным органом компании без необходимости получения предварительного согласия акционеров.

Если выделяемая часть определяется в части активов и долгов (прав и обязанностей) в целом, то целесообразно (в качестве процессуальной меры предосторожности) также определить в целом ту часть разделяемой компании, которая не переходит к компании-правопреемнику. Таким образом, разделенная компания сможет избежать возможных споров в будущем.

Проект вступает в силу только после утверждения последним общим собранием участников преобразования с изменениями, на котором проект опубликован или обнародован. 

Экспертное заключение 

Стоимость отделяемой части должна быть оценена экспертным заключением, особенно с целью защиты кредиторов.Экспертное заключение должно быть подготовлено экспертом, назначенным судом для данного конкретного случая.

Суд обязан назначить эксперта в течение 15 дней с момента подачи ходатайства.

Определение коэффициента обмена акций

При определении будущей структуры собственности наиболее распространенной является ситуация, когда партнеры (акционеры) разделившейся компании приобретают в компании-преемнике такой же пакет акций, какой они имели в разделившейся компании. Однако в проекте распределения может быть определено и неравное соотношение обмена, и этот факт может быть компенсирован дополнительной выплатой акционеру (акционерам), чьи активы уменьшились в результате определения неравного соотношения обмена.

Публикация проекта

Все участвующие компании обязаны опубликовать проект и публикация возможны двумя способами. Первый вариант заключается в депонировании проекта в

коллекцию актов коммерческого регистра, второй вариант — публикация проекта

способом, обеспечивающим удаленный и свободный доступ (сайт).

Проект должен быть внесен в реестр не менее чем за один месяц до утверждения выделения, а в случае публикации проекта на веб-сайте через лдин месяц после утверждения. Если выделение не утверждено, то не регистрация выделения в коммерческом регистре. 

Проект разделения должен быть опубликован в сборнике документов торгового реестра не менее чем за месяц до утверждения разделения путем выделения высшим органом разделяемого общества. Одновременно в коммерческом вестнике должно быть опубликовано сообщение о размещении проекта разделения и уведомление кредиторов об их правах при выделении

Дата

Решающим событием выделения является дата, с которой начинается процедура, касающаяся отделяемых активов и долгов, которые в соответствии с планом разделения переходят к компании-правопреемнику в результате выделения, считается учетной как учитываемые за счет компании-правопреемника. Однако юридические последствия выделения вступают в силу только с даты регистрации выделения в

дата регистрации выделения в торговом реестре. По этой причине часто применяется юридическая фикция применяемая в бухгалтерском учете, а также при налогообложении прибыли поскольку решающая дата может быть выбрана в прошлом — еще на общем собрании акционеров к общему собранию, на котором принимается решение о выделении, и в обратном направлении, как уже говорилось выше,

к предложению о регистрации в торговом реестре. Необходимо еще раз подчеркнуть,

что дата регистрации не может предшествовать на 12 месяцев дате подачи

подачи заявления о регистрации выделения в торговом реестре. Последней датой

для определения даты записи является дата регистрации выделения в коммерческом регистре.

Закон позволяет определить дату учета на дату, которая не совпадает с обычным открытием бухгалтерского учета и устанавливается не позднее дня, предшествующего дате регистрации выделения в Торговом реестре. Ряд авторов считают этот вариант лишь теоретическим, в частности, по соображениям времени по соображениям времени и повышенной трудоемкости. 

Отчет о разделении

Утверждение проекта разделения в рамках утверждения разделения путем выделения придает проекту разделения силу и делает его обязательным для исполнения. Должен быть составлен нотариальный акт об утверждении.

Уставный орган разделяемого общества должен подготовить подробный письменный отчет о разделении, в котором он объясняет проект разделения, в частности, с точки зрения экономических последствий для участников (акционеров) разделяемого общества и кредиторов разделяемого общества. Отчет о разделении не составляется в отношении обществ с ограниченной ответственностью, все участники которых одновременно являются управляющими, а также в отношении обществ, все участники которых согласились не составлять такой отчет.

Внесение записи в торговый реестр

Юридическую силу разделению путем выделения придает запись в торговом реестре. Заявление о внесении записи в торговый реестр подается совместно разделяемой компанией и компанией-правопреемником в компетентный регистрационный суд. Если юридический адрес компании-правопреемника находится в другом регистрационном суде, чем юридический адрес разделяемой компании, заявление может быть подано в любой из этих компетентных регистрационных судов.

Продолжительность процесса 

Если компания решает пройти процедуру разделения путем выделения, она должна рассчитывать на то, что в большинстве случаев она займет примерно от 4 до 6 месяцев. Однако это зависит от других обстоятельств, в частности от сложности проекта преобразования, процессов согласования и т.д.

Бухгалтерский контекст

Бухгалтерский контекст и обязательства, который связаны с выделением компаний. Эти обязательства определены в § 10 — § 13b Закона № 125/2008. Это подготовка заключительной отчетности, составление вступительных балансов для всех участвующих сторон компаний, включая примечания к ним, аудит заключительных счетов и, наконец, оценка стоимости активов. 

Защита кредиторов

Процесс разделения должен также учитывать интересы кредиторов разделимой компании. Основной риск для ее кредиторов заключается в отделении долгов (требований кредиторов) от активов, реализация которых могла бы обеспечить исполнение этих долгов.

Прежде всего, законодательство о преобразованиях в целом требует, чтобы после разделения разделение не привело к банкротству компании-преемника. При этом выделившаяся компания несет ответственность за исполнение долгов, перешедших к компании-преемнику, в пределах размера собственного капитала выделившейся компании, отраженного в вступительном балансе после выделения. Компания-правопреемник несет взаимную ответственность по долгам выделившейся компании в пределах суммы оценки активов, переданных ей от выделившейся компании. 

Выделяемое общество также несет ответственность за погашение долгов, перешедших к обществу-преемнику, в пределах суммы собственного капитала выделяемого общества, отраженной в вступительном балансе после выделения. Общество-правопреемник несет взаимную ответственность по долгам выделившегося общества в пределах суммы оценки имущества, перешедшего к нему от выделившегося общества. 

Если участники (акционеры) намерены продать компанию-преемника после выделения и хотят избежать риска того, что разделенная компания может нести ответственность по долгам компании-преемника в случае недобросовестных действий нового руководства, то целесообразно, например, чтобы компания-преемник оформила новые кредиты и погасила первоначальные до самой продажи.

Еще одной гарантией для кредиторов как разделившейся компании, так и компании-правопреемника является возможность в течение 6 месяцев после разделения обратиться за дополнительным обеспечением в случае ухудшения возможности возврата оставшихся долгов.

Источники:

https://www.achourpartners.com/focuses/transakcni-praxe-rozdeleni-odstepenim/

https://is.muni.cz/th/u0xmc/Danove_a_ucetni_aspekty_premeny_obchodnich_spolecnosti_Jiri_Cech_468831.pdf

https://www.epravo.cz/top/clanky/rozdeleni-odstepenim-41243.html

https://www.profispolecnosti.cz/cs/ostatni-sluzby/premeny-spolecnosti/rozdeleni/a-1719/

https://www.fulsoft.cz/33/rozdeleni-spolecnosti-uniqueidmRRWSbk196FNf8-jVUh4EnhEI8yvqwHRCQDUoj8biERrJfTGJxQrnQ/

https://www.pravniprostor.cz/clanky/obchodni-pravo/premeny-obchodnich-spolecnosti-maji-sva-uskali

https://pravniradce.ekonom.cz/c1-39116830-vymenny-pomer-pri-premenach-obchodnich-spolecnosti